2015年度药品、医疗器械与健康食品行业投资并购案例总汇
2015年药品行业投资并购案例
NO.1【白云山1.6亿收购广药总院 增强其独立性和资产完整性】
7月7日晚间，广州白云山医药集团股份有限公司发公告称，公司已与其控股股东广州医药集团有限公司（下称“广药集团”）签订股权转让协议，白云山将以1.6亿元人民币收购广州医药研究总院（下称“广药总院”）全数股权。除收购价外，公司还须向广药集团支付7,000万元人民币用以偿还广药总院欠广药集团的股东贷款。
NO.2【阿里健康拟195亿港元收购在线药房业务】
据消息，阿里健康拟以194.48亿港元的金额收购在线医药业务。
收购草案显示，阿里健康2015年4月15日与AliJKInvestment(以下简称AliJK)以及个人投资者陈文欣订立协议，阿里健康拟通过发行股份及可换股债券的方式，收购北京传云物流控股有限公司，该公司的业务就是在天猫上运营，供在线大药房店铺销售产品的B2C在线交易平台。截至2015年6月30日，该平台为超过300家在线大药房商家及客户群提供了服务。
NO.3【仁和药业收购叮当医药 积极完善大健康生态圈】
自年初叮当快药上线以来，仁和药业股份有限公司（以下简称“仁和药业”）一直致力于互联网转型，阔步医药电商战略，构建叮当大健康生态圈。9月11日晚间，仁和药业发布公告称公司将以7000万元收购叮当医药电子商务有限公司（以下简称“叮当医药”）的60%股权，在医药电商领域再进一步。
公告披露，合作各方已于9月10日签订了股权转让协议书。待交易完成后，仁和药业将持有叮当医药60%的股权，成为其最大股东。本次收购主要是根据仁和药业发展战略和仁和药业医药FSC模式发展规划设立的项目，主要满足整体战略体系的物流配送环节需要，是公司发展战略的重要组成部分和不可或缺的支撑元素。
仁和药业方面指出，通过在全国发展建设B2B商业公司网络，可以使“和力物联”模式整合采购的药品，及时配送到叮当医药连锁门店以及托管的医院药房连锁体系，保证物流的质量、数量和时效性。同时，可以放大经营范围，将物流供应业务向仁和体系外发展，提高整体业绩和盈利水平。
NO.4【辉瑞（Pfizer）1600亿美金并购艾尔建（Allergan） 史上最大单医药并购案】
辉瑞发布声明称，董事会批准了与爱尔兰肉毒杆菌制造商艾尔建（Allergan）的合并意向，交易金额为1600亿美金。这将成为医疗行业历史上最大金额的并购案，同时也会创造出世界上最大体量的制药公司。
辉瑞与艾尔建的合并预计将在2016年下半年完成，但是可以想象这个过程必然会遭遇美国政府的严格审查。不过海外媒体普遍认为美国监管机构虽然恨得咬牙，但是手里也没有啥杀手锏，因为这桩交易的大部分操作将在总部位于都柏林的艾尔建公司完成。之所以这样是因为，这桩合并本质上是一桩“reverse merger”，也就是实际上是体量较小的艾尔建并购了辉瑞。但是并购之后的公司仍然叫辉瑞，公司总部在纽约，而高级行政总部在爱尔兰。交易完成后，辉瑞的股东将持有合并公司56%的股份，艾尔建的原股东将持有44%。合并公司的董事会将有15名成员，其中11位来自辉瑞，4位来自艾尔建。
2015年医疗器械行业投资并购案例
NO.1【美敦力（Medtronic, Inc.）429亿美元收购柯惠（Covidien）医疗】
2015年1月7日，美敦力中国官方微信发布的信息显示，美敦力和柯惠医疗双方股东分别在特别股东大会中初步批准了此项收购。随着双方股东对交易的赞同，这桩高达429亿美元的医疗器械行业的最大并购案即将尘埃落定。
NO.2【华业地产公告拟21.5亿元现金收购捷尔医疗】
华业地产1月12日晚公告，拟支付21.5亿现金，购买重庆捷尔医疗设备有限公司100%股权。后者是主营医药商业业务和医疗服务业务，包含医疗器械、设备及耗材代理业务，已经与多家医院建立了稳定的供应渠道，并通过多种模式涉足医疗服务业务。华业地产将以捷尔医疗为平台，通过与重庆医科大学的深入合作，展开对大型三甲医院的投资及管理，逐步实现对健康服务产业的布局。
NO.3【江苏鱼跃“吃”下 两老牌央企】
上交所3月31日发布公告称，江苏鱼跃科技发展有限公司对上市公司华润万东医疗装备股份有限公司的要约收购正式完成，鱼跃科技成为华润万东第一大股东，持股比例51.51%。此前一个月，鱼跃科技还收购了上海医疗器械(集团)有限公司100%的股权。两家企业均为老牌央企，收购完成后，民营企业鱼跃科技稳坐江苏医疗器械行业龙头地位，在全国医疗器械行业的规模也从第三位上升到第二位。这是国内医疗行业首次由民企收购央企。
NO.4【运盛实业拟收购麦迪克斯（医疗设备及医疗信息化）100%股权】
运盛实业2月9日发布公告，披露公司拟募资不超过5.5亿元，收购北京麦迪克斯科技有限公司（以下简称麦迪克斯）100%股权并偿还银行贷款和补充流动资金。麦迪克斯是一家数字化医疗设备制造商与信息化解决方案提供商，掌握超过300家三甲医院资源。运盛实业表示，收购完成后，医疗信息化业务在公司主营业务中的比重将大幅提高，公司将由传统的工业地产行业上市公司逐渐过渡为以医疗信息化为主营业务的上市公司。
NO.5【强生11亿美元收购3个抗丙肝pipeline 欲打败吉列德（Gilead Sciences）和艾伯维（AbbVie）】
5月20日，强生公司斥资11亿美元从Achillion公司收购三个在研的抗丙肝产品。首付款为2.25亿美元，里程碑费用总计9.05亿美元。根据收购协议，这三个产品分别为处于II期临床的NS5A抑制剂ACH-3102、以及NS3/4A蛋白酶抑制剂sovaprevir，以及处于I期临床阶段的NS5B聚合酶抑制剂ACH-3422。其中，ACH-3102被FDA授予快速审批项目认定。未来对新药的开发及投入将由强生旗下制药公司杨森负责。
NO.6【松下健康护理控股公司宣布收购拜耳(Bayer)医疗器械业务】
日本大型医疗器械企业松下健康护理控股公司6月10日宣布将收购德国大型医药与化学企业拜耳旗下的医疗器械业务。收购对象为血糖值的测定设备业务，收购额约为1380亿日元。在血糖测定设备业务领域，拜耳的市场份额位居世界第3位。松下健康护理将通过收购来扩大海外销路。
NO.7【丹纳赫(Danaher)138亿美元收购颇尔(Pall Corp)公司】
北京时间5月13日晚间消息，美国工业及医疗设备制造商丹纳赫(87.35, 1.35, 1.57%)集团(Danaher)周三宣布，已同意收购水和空气过滤系统制造商颇尔公司(123.89, 5.27, 4.44%)(Pall Corp)，包括后者的债务在内，此项交易价值约138亿美元。丹纳赫还表示，计划在此项交易完成后分拆为两家独立的上市公司，包括一家“科学和技术增长公司”，以及一家工业公司，前者将保留丹纳赫的名字。
NO.8【迪瑞医疗5.5亿拟并购宁波瑞源，加码IVD领域】
6月1日，迪瑞医疗发布重组预案，公司拟支付现金合计5.55亿元，收购宁波瑞源生物科技有限公司（简称“宁波瑞源”）51%股权，资金来源为自有资金及自筹资金。迪瑞医疗表示，此次交易完成后，公司将拥有更丰富的生化诊断试剂产品线，进一步改善公司的收入结构。
NO.9【8月27日华润双鹤37亿元收购华润赛科100%股权】
华润双鹤公司获得充分权力利用华润赛科的自主研发能力丰富产品线和改善品种结构，这显然为华润双鹤带来了新的增长机会和业务领域。此外，华润赛科注入上市公司后，可以迅速扩大华润双鹤的规模，提高华润双鹤的市场竞争力和在资本市场的地位。
NO.10【 三诺生物豪掷17亿并购全球第六同行】
10月27日，三诺生物海外并购传来好消息：公司子公司深圳市心诺健康产业投资有限公司(简称"心诺健康")与日本企业尼普洛集团美国子公司尼普洛诊断有限公司(简称"标的公司")的股权转让达成一致意见，签署了附条件且具有约束力的《股权收购协议》，拟出资27250万美元(约折合人民币17.31亿元)收购标的公司100%股权。
2015年健康食品行业投资并购案例
NO.1【合生元投资63亿人民币收购澳洲SWISSE公司】
2015年9月合生元公司投巨资63亿人民币一举收购澳大利亚SWISSE公司，引发国内业界和投资界热议。如此大手笔的境外收购，缘于国内巨大的应用保健食品消费潜力，传递出本土成功企业对中国营养保健食品的发展前景已经有了清晰的估量，此举将大大提振中国营养保健食品行业的投资热情和消费信心。
NO.2 【金达威年接连收购两家美国知名膳补品牌】
金达威公司2015年接连完成对美国VITATECH、Doctor＇sBest Holding两家品牌企业的收购，引起国内业界高度关注。金达威秉持“全球品质健康中国”的战略，在产品研发和品牌内涵上布局全球，参与国际竞争，成为中国营养保健食品行业产业升级的标志。金达威公司作为原料型企业收购境外知名品牌，从较高起点切入国内市场的做法，将带动更多中国企业开启国际并购进程，提升中国营养保健食品行业的国际影响力。
NO.3【康美收购麦金利 掘金保健品市场加码】
康美药业股份有限公司(600518.SH)5月26日晚间发布公告称，近日，公司与麦金利实业股东孙鹤鸣和董素玲签订《股权转让协议》，以总价8273万元收购其合计持有的麦金利实业74%的股权。麦金利实业现拥有威海麦金利生物工程有限公司100%股权。通过整合麦金利实业的产品和销售渠道，将有利于丰富公司在电商、直销、连锁药店等渠道上的保健品品类，有助公司迅速拓展终端消费品市场。
近期康美药业不断加码保健食品市场。4月份刚刚投资3亿元在广东省普宁市建设保健食品项目。康美药业表示，公司将发挥在互联网+的优势经验，整合公司健康产品业务，全面推动互联网+健康业务的发展，进一步落实公司“大健康+大平台+大数据+大服务”的战略发展路线。
NO.4【辉瑞（Pfizer）已完成收购仙乐制药有限公司的全资子公司千林健康产业有限公司及其千林品牌系列产品】
千林是中国零售渠道十大健康品牌之一，其丰富的产品组合专注于中国女性一生的营养健康需求。千林产品的加入完善了辉瑞健康药物部在中国的产品系列，从而加强了辉瑞在非处方药（OTC）和膳食补充剂领域的领先地位。辉瑞健康药物部的钙补充剂钙尔奇®和复合维生素补充剂善存®位列中国OTC维生素和矿物质补充剂品类排名前三甲。
仙乐制药是中国的一家私营的、封闭型控股生产企业，专业生产膳食补充剂和药品。目前，仙乐制药是辉瑞健康药物部（PCH）合格的第三方供应商。根据本次协议的条款，仙乐制药将继续为辉瑞健康药物部提供高质量的千林系列产品。
“此次收购千林品牌及其产品系列将会丰富为中国零售客户提供的膳食补充剂产品组合，同时使我们能帮助更多的消费者提升他们的健康和福祉，”辉瑞健康药物部亚太区总裁蔡宝光先生表示。“千林产品的加入也使我们能利用现有的销售与市场营销能力，在未来更高效的向中国消费者提供创新的产品。”
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NO.5【新中基收购绿瘦】 新中基12月30日晚间发布重组预案，公司拟以8.34元/股非公开发行约1.8亿股，作价15亿元收购绿瘦健康100%股权；同时拟非公开发行股份募集配套资金不超过15亿元，用于公司及标的公司募投项目、偿还银行贷款和借款以及支付发行费用等。公司股票将继续停牌。 方案显示，绿瘦健康此前的主营业务是在充分发挥渠道深度推广的基础上，通过自营的垂直电子商务平台、第三方电子商务平台以及呼叫中心系统进行与减肥有关的商品推广与销售。目前，在商品推广销售业务的基础上，绿瘦健康开始向体重管理服务商转型，其提供的体重管理综合服务方案主要包括：顾客咨询、肥胖评估、制定减重方案、指导执行减重计划、防反弹指导。 截至2015年10月末，绿瘦健康资产总额1.56亿元，归属于母公司所有者的权益2376.54万元；其2013年度和2014年度分别实现营业收入1.63亿元、1.34亿元，净利润分别为-2348.38万元和-2229.19万元。绿瘦健康100%股权权益的预估值为15.06亿元，相较其账面净资产2376.54万元，评估增值率为6235.93%。 根据方案，交易对方中皮涛涛、优创投资承诺：绿瘦健康2016年度、2017年度、2018年度实现的净利润数额（净利润数额以扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有的税后净利润为准）分别不低于1.2亿元、1.5亿元和1.8亿元。 新中基表示，此次重组完成后，公司将实现产品生产、电子商务、健康咨询、健康管理、大数据营销的产业布局，实现向“互联网+大健康”的复合型数据化平台型企业转变。同时募集配套项目的实施，将进一步夯实上市公司转型的基础，夯实资本平台建设，为公司及时抓住发展机遇、参与国内外市场竞争提供资本保障。 |
NO.6【中生联合收购禾健】
香港联合交易所11月26日发布公告称：南京中生联合股份有限公司将以100%股份收购上海禾健股份有限公司。日前，有关事项正在紧锣密鼓地进行。这则看似普通的并购信息，很快在业界、媒体及证券市场引起注意。其中意义颇耐人寻味：
其一，“中生联合”和“上海禾健”均为营养保健品行业；其二，二者均为上市公司，前者为香港H股，后者为“新三板”股；其三，前者为中国成长最快，实体营销最大营养保健品产供销实体，后者为中国发展最快，网上营销最大的线上平台；其四，“中生联合”并购“上海禾健”，意味着中国最为亮眼的两家保健品公司将从“分战”转为“合战”模式。此案如无意外，将创造两个第一：中国保健品两大上市公司第一个并购案；中国保健品产业线上线下第一个合作案。
2014年1月8日，“中生联合”在香港公开招股。开市即获得了187倍的超额超购，冻结资金约77亿港元，被香港媒体称为“最值得关注的新股之一”。一年过去，2015年3月10日，业绩公告显示：中生联合营业额增约29.6%；毛利率增约32%；年利润增约52.4%；每股基本盈利约增8.3%。“中生联合”成为H股市场的香饽饽。
2014年11月21日，“中生联合”旗下控股企业上海惟翊公司，斥资约1.4亿港币，并购新西兰家喻户晓的健康食品企业——“好健康”全部股份。这既是一次战略性合作，也是国内健康品行业首次走出去，海外并购国际知名健康品牌动作。
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