医药流通市场增速持续下滑行业竞争格局分析

2017年10月12日 16:43 医药并购圈

我国医药流通行业经过2006年到2011年的高速发展阶段后，增速逐渐回落，从最高的35%下降到10%并逐步趋于稳定，2016年医药流通行业规模达到18393亿元，同比增长10.40%，预计未来医药流通行业增速仍将保持与医药行业整体增速大致相同。

我国医药流通行业规模

　　

相比于美国发达成熟的医药流通市场，我国药品流通市场具有集中度不高，经营效率低下的显著特点。在市场集中度方面，美国药品流通市场前三强的市场份额达到了96%，但是我国药品流通市场的前三强市场份额为33.5%，前一百强的市场份额也才达到68.9%，差距巨大。

由于医药流通企业进入壁垒低，竞争激烈，毛利率低(一般6-8%)的特点，规模成为重要的竞争优势，大规模的配送网络和资金实力能够降低运营成本并增加客户粘性。美国等发达国家医药流通行业集中度明显高于国内，国内医药流通龙头企业正在内生外延扩大自身规模，未来行业集中度会不断提高。

从流通企业数量来看，2015年我国流通企业数量为13508家，数量远超美国、日本等发达国家。市场的过度分散，必然带来了恶性竞争、无序经营的现状，直接导致我国药品流通企业经营效率十分低下，所以参考国外经验，从政策和行业发展现状来看，整合是未来主要发展趋势。

目前我国医药流通行业集中度一直在不断提升，2016年前三名流通企业市占率上升至37.67%，前一百名流通企业市占率上升至70.90%，随着两票制的全面推进，医药流通行业集中度有望阶跃式提升，“全国性龙头+区域性龙头”的格局将加速形成，其中三家全国性龙头主要有国药集团、华润医药和上海医药，区域性龙头主要有九州通、瑞康医药、广州医药、南京医药、柳州医药等。

2016年医药流通市场竞争格局

　　